Когда покупать акции: простые советы для удачных инвестиций

Все ищут ответ на один и тот же вопрос: когда всё-таки покупать акции, чтобы не прогореть? Правда в том, что никто не может всегда угадывать дни дна и пика рынка. Даже самые крутые инвесторы часто ошибались — просто посмотрите на опыт Уоррена Баффета. А вот если вы всё время ждёте «идеальный момент», можно так и остаться в ожидании — в это время акции могут уже подорожать.

Самое важное — подходить к этому с холодной головой. Рынок акций похож на горки, но за последние десятилетия он всегда, рано или поздно, отрастал после сильных падений. Ещё интересная штука: частные инвесторы чаще всего покупают уже на растущем рынке, когда цены и так высокие, а продают на панике — и теряют деньги.

• Почему невозможно поймать идеальный момент
• Как понять, что акция сейчас недооценена
• Важность регулярности и дисциплины
• Ошибки, которые допускают новички

Почему невозможно поймать идеальный момент

Очень часто новички в инвестициях на бирже надеются попасть в самый низ или верх — хотят купить акции дёшево, а продать максимально дорого. Сначала кажется, что найти этот момент просто: надо всего лишь следить за графиком. Но так работает только в теории.

За последние двадцать лет даже крупнейшие аналитики с опытом десятки лет не угадывали идеальное время для покупки — и это подтверждается цифрами. В 2022 году CNBC публиковал обзор, где было отмечено: практически никто из участников рынка не попал в точный день обвала роста индекса S&P 500 или его восстановления. Даже Баффет говорил, что «ловить дни просто бессмысленно».

Почему это так?

• На новости реагируют миллионы инвесторов, и рынок мгновенно перестраивается. Пока вы обрабатываете новость, цена уже может уйти далеко вверх или вниз.
• Часто сильные падения бывают внезапными — например, из-за геополитики или неожиданных экономических новостей. Кто мог предсказать обвал в марте 2020 года из-за пандемии?
• Большинство важных движений проходят за очень короткие периоды: статистика показывает, что пропустить даже 10 самых мощных дней роста на рынке за десятилетие — и ваша доходность становится заметно ниже.

Вот наглядная таблица: как отличаются доходности, если пропустить лучшие дни на американском рынке S&P 500 за 20 лет (по данным J.P. Morgan за 2023 год):

Главный вывод простой: не пытайтесь поймать идеальный день. Гораздо надежнее — выработать свою стратегию покупки акций и придерживаться её, чтобы не выпасть из важных движений рынка.

Как понять, что акция сейчас недооценена

Чтобы понять, что акция реально недооценена, смотрите не на красивые заголовки в новостях, а на реальные цифры и факты. Один из главных инструментов — соотношение цены акции к прибыли компании (P/E). Если оно заметно ниже среднего по отрасли или исторического значения, это уже сигнал задуматься. Например, если у большинства компаний сектора P/E около 15, а у интересующей вас компании — всего 8, что-то тут не так. Но важно разобраться, почему так дёшево: может, у компании проблемы с долгами или падают продажи.

Ещё стоит обращать внимание на другие показатели:

• Балансовая стоимость акции: если цена на бирже заметно ниже балансовой стоимости, акции явно прижимают к полу.
• Долг к капиталу: слишком большие долги — плохой знак даже при низкой цене.
• Стабильность прибыли за последние несколько лет. Если прибыль держится или растёт — плюс.

Кстати, чтобы не морочить себе голову сложными оценками, посмотрите на простую таблицу. Вот, например, медианные показатели P/E и P/B по основным секторам в России за 2024 год:

Если вы видите, что у компании показатели ниже этих значений, и вроде бы с бизнесом всё нормально — это повод рассмотреть покупку акций.

Ещё небольшой лайфхак: никакая формула не заменит простого вопроса — готовы ли вы сами пользоваться продуктом или услугой компании, и могут ли это делать другие в ближайшие годы. Если ответ да, и цифры в порядке, скорее всего, акция недооценена.

Важность регулярности и дисциплины

Почти каждый начинающий инвестор задавался вопросом, не поздно ли он зашёл на рынок. А потом видит, что акции выросли, переживает и снова ждёт. Так можно упустить годы. Гораздо эффективнее — вкладывать деньги регулярно, по чёткой схеме. Такой подход даже имеет своё название — усреднение (или DCA, dollar-cost averaging).

Регулярные покупки помогают не попасть на скачки цен. Представьте, что вы инвестируете одну и ту же сумму каждый месяц. Когда рынок падает — вы берёте больше акций за те же деньги, когда растёт — меньше. В итоге ваша средняя цена покупки часто получается выгодней, чем если бы вы инвестировали всё разом.

• Пример: если бы человек с 2010 года просто вкладывал по 5000 рублей в индекс Мосбиржи каждый месяц, даже без выбора отдельных компаний, то по статистике к 2024 году его инвестпортфель обогнал бы вклады и инфляцию минимум в 2 раза.
• Регулярность — главный союзник против «эмоциональных решений» (паника, азарт, слухи). Чёткий план не даёт поддаться эмоциям.
• Дисциплина в инвестициях важнее «удачной сделки». Исторически те, кто придерживался своего плана, показывали лучшие результаты, чем трейдеры-одиночки.

Кстати, даже крупные фонды работают по этому принципу: у них есть расписание закупок, чтобы не рисковать всей суммой в один день.

В итоге за три месяца средняя стоимость одной акции у такого инвестора — примерно 103₽, хотя цены прыгали от 90₽ до 120₽. Всё благодаря регулярности.

Ошибки, которые допускают новички

Каждый второй новичок в инвестициях на бирже совершает те же самые ошибки. Они часто банальные, но именно из-за них люди сливают деньги и перестают верить в покупку акций.

• Покупка на эмоциях. Часто новички хватают акции на пике, когда все говорят о взлёте. Потом на первой просадке панически избавляются от бумаг.
• Погоня за советами из новостей и чатов. Если все обсуждают одну акцию, велика вероятность, что выгоду уже получили те, кто зашёл раньше. Стадо редко зарабатывает.
• Отсутствие плана. Старт без цели — верный путь терять деньги. Люди не понимают, зачем купили ту или иную бумагу, и сразу же продают при малейшем падении.
• Забывают про комиссии. Даже если акция чуть-чуть выросла, комиссии брокера могут «съесть» прибыль. Особенно если активно гонять портфель туда-сюда.
• Плохая диверсификация. Всё на одну «интересную» акцию — и есть шанс остаться у разбитого корыта. Диверсификация реально работает, статистика это подтверждает.

Вот реальные данные от Московской биржи за конец 2024 года: почти 65% новых инвесторов сделали хотя бы один невыгодный выход из акций на панике. Опыт приходит со временем, но простое правило — не принимать решения под давлением эмоций и не верить быстрой наживе — спасёт ваши деньги лучше любого «инсайда».

Покупка акций — это не лотерея, а спокойная расчётливая работа. Если учиться на чужих ошибках, можно сохранить и приумножить капитал даже при небольших суммах.